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Il DEX che guida la crescita della DeFi su Solana

Raydium ha sfruttato gli effetti di rete su larga scala, conquistando ogni mese oltre il 25% della quota di mercato dei DEX su Solana. Nel quarto trimestre del 2024, ha persino superato Uniswap di Ethereum per volume di scambi mensile, con 124,6 miliardi di dollari contro 90,5 miliardi di dollari.

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Nell'ultimo anno, Raydium ha registrato una media di 71 miliardi di dollari di volume mensile e attualmente detiene 2,2 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL), ovvero il totale degli asset depositati nelle sue liquidity pool, a dimostrazione della portata e della solidità della sua liquidità. Queste dimensioni creano un potente effetto volano: una liquidità profonda attira più trader, un'attività di trading più intensa genera maggiori commissioni e tali commissioni incentivano ulteriori fornitori di liquidità, il che a sua volta rafforza ulteriormente la liquidità.

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Partendo da queste solide basi, Raydium sta ora estendendo il suo raggio d'azione nel settore degli Asset del Mondo Reale (RWA) di Solana, dove asset tradizionali come azioni, obbligazioni e materie prime vengono tokenizzati on-chain. Grazie alla sua partnership con xStocks Alliance, Raydium è diventato un hub di liquidità on-chain per azioni tokenizzate come Tesla e Nvidia. Sta sostenendo attivamente questo nuovo mercato offrendo fino a 14.000 dollari a settimana in ricompense in RAY ai fornitori di liquidità, rafforzando il suo ruolo di varco per Solana verso i mercati del mondo reale.

Modello di ricavi diversificato

Raydium ha costruito uno dei modelli di ricavi più resilienti e diversificati della DeFi, andando oltre le commissioni di trading per adottare una struttura multi-flusso che rispecchia quella delle società finanziarie tradizionali. Genera ricavi da tre flussi principali: commissioni di trading, meccanismi di staking che bloccano oltre l'11% dell'offerta per ricompensare gli holder con un rendimento, e AcceleRaytor, il suo braccio di investment banking, che aiuta i nuovi progetti sulla blockchain di Solana a raccogliere capitali e a creare liquidità iniziale per le loro offerte di token.

Ad oggi, AcceleRaytor ha generato 2,5 milioni di dollari in commissioni dirette, promuovendo al contempo ulteriore attività di trading e creando un ciclo che si autoalimenta, in cui i lanci di successo attraggono più progetti e maggiori volumi.

Tokenomics studiata per il valore a lungo termine

Una caratteristica fondamentale di Raydium è il suo modello di distribuzione delle commissioni: l'84% delle commissioni di trading va ai fornitori di liquidità, il 12% è utilizzato per il riacquisto di token RAY e il restante 4% affluisce alla tesoreria. Questo meccanismo non solo crea una pressione deflazionistica costante, ma assicura anche che il valore vada a beneficio diretto dei detentori di token, rafforzando l'allineamento a lungo termine tra il protocollo e la sua community.

L'impatto di questa impostazione è particolarmente evidente durante i cicli di trading con volumi elevati. Nei momenti di massima attività, Raydium ha generato fino a 10 milioni di dollari di ricavi giornalieri, alimentando riacquisti che amplificano la scarsità e, allo stesso tempo, premiano gli investitori.