Comment pouvons-nous vous aider ?

21Shares est un émetteur d'ETP crypto qui propose des produits cotés en bourse collatéralisés à 100%. En septembre 2022, 21.co, maison-mère de 21Shares, a annoncé une levée de fonds de 25 millions de dollars menée par Marshall Wace, qui a évalué la compagnie à 2 milliards de dollars, faisant de 21.co une des plus importantes licornes suisses.

Notre mission principale est de faire le lien entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, afin de permettre aux investisseurs de s'exposer à l'univers des actifs numériques. L'éducation et la transparence sont au cœur de cette démarche, et nous voulons nous assurer que les clients prennent bien connaissance de leur exposition, et des avantages dont ils bénéficient lorsqu'ils investissent dans nos produits. Nous avons estimé que le fait d'indiquer plus explicitement que ces deux produits impliquent une part de staking aide les investisseurs à mieux comprendre leur investissement.

Afin d'apporter davantage de transparence sur la nature de certains produits auprès des investisseurs, nous avons changé leur nom comme pour l'ETP Tezos Staking de 21Shares et l'ETP Solana Staking de 21Shares.Il ne s'agit pas d'une nouvelle caractéristique produit, car le staking était déjà mis en place dès le lancement de ces deux produits, et les revenus générés réinvestit dans le produit.En résumé, hormis le nom, rien n'a changé et les investisseurs ont toujours bénéficié du staking.

Un de nos objectifs est de pouvoir faciliter les investisseurs à lancer leurs propres produits. Si vous souhaitez lancer un ETP crypto avec 21Shares comme partenaire, veuillez contacter [email protected].

Les principaux risques sont les périodes de blocage des jetons, la perte ou le vol des fonds placés en staking et les erreurs des validateurs.Le produit reste collatéralisé physiquement à 100 % lorsqu'il stake le sous-jacent, car il continue de posséder les actifs crypto qui font l'objet d'un staking. Les actifs mis en staking ne quittent pas les stockages hors-ligne (cold-storage).

Le staking permet aux investisseurs qui détiennent certaines cryptomonnaies d'obtenir des revenus supplémentaires en contribuant au processus de validation des transactions dans la blockchain. Chaque cryptomonnaie utilisant la méthode de validation des transactions "Proof of Stake" offre un revenu déterminé par le marché sur les cryptomonnaies mises en staking. Les revenus du staking sont cumulés et payés à l'ETP par le fournisseur de staking. La fréquence des versements varie selon le protocole de chaque blockchain. Le revenu du staking est reflété dans la valeur liquidative du produit (il n'est en revanche pas distribué). Le staking permet donc aux investisseurs d'ETP Staking de bénéficier de rendements supplémentaires.

Nos ETPs sont des titres de créance garantis. En tant qu'émetteur suisse, 21Shares AG est toujours tenu de garantir ses produits à 100%.

Les valeurs liquidatives indicatives de nos produits sont calculées et distribuées par Solactive AG. Ces données sont disponibles sur Bloomberg, Reuters et IHS Markit.

Le staking permet aux détenteurs de cryptomonnaies de gagner un revenu passif en contribuant au processus de confirmation de la validité des transactions sur la blockchain. Les blockchains utilisent différents mécanismes pour confirmer la validité des transactions. La méthode "Proof of Stake" (preuve d'enjeu) exige que les validateurs mettent à disposition du réseau des jetons pour en garantir la sécurité. Plus un validateur met de jetons à disposition du réseau, plus il a de chances d'être sélectionné pour valider la transaction, ce qui lui vaudra une récompense, communément appelé "Staking Reward".

Nous étudions la possibilité d'appliquer le staking à d'autres produits de 21Shares dans le cadre de nos efforts réguliers visant à améliorer la valeur apportée de nos produits aux investisseurs.

Bien que la structure et le fonctionnement des ETP soient très similaires à ceux des Exchange Traded Funds (ETF) traditionnels, la principale différence entre les deux réside dans le fait que les ETP sont des titres de créance émis par un Special Purpose Vehicle (SPV).

Un Exchange Traded Product (ETP) est un titre de créance collatéralisé, ne payant pas d'intérêt, conçu pour répliquer la performance d'un actif sous-jacent. Dans le cas des ETP de 21Shares, nos produits répliquent la performance d'une seule cryptomonnaie (ex : Bitcoin, Ethereum, Ripple, Solana) ou d'un panier de cryptomonnaies (ex : HODL, STAKE, ABBA).

21Shares évalue le panier selon des critères purement crypto. Chaque part de nos ETPs correspond à un nombre de crypto prédéfini, qui peut être consulté dans notre vue d'ensemble du produit et dans les conditions finales des ETPs. Ce nombre détermine combien de fractions d'actifs de cryptomonnaie sous-jacents sont nécessaires pour garantir la valeur d'un ETP.

Le prix de marché des produits de 21Shares réplique la valeur équivalente de la cryptomonnaie sous-jacente. Par conséquent, le prix des ETP sur le marché secondaire est proche de la valeur liquidative du produit. Tout écart entre le prix du marché (offre et demande) et la valeur liquidative des sous-jacents déclencherait des activités d'arbitrage de la part des acteurs du marché, ce qui permettrait au prix du marché de se rapprocher à nouveau de la valeur liquidative.

Le prix de marché est déterminé par l'offre et la demande sur le marché secondaire. Le prix du marché peut être supérieur ("premium") ou inférieur ("discount") à la valeur liquidative selon les conditions de marché.

La valeur liquidative d'un ETP indique la valeur en dollars des unités sous-jacentes. Elle est donc considérée comme la "juste valeur", qui est déterminée chaque jour à 17h CET. Quant au prix du marché, il reflète le prix de la dernière transaction.

Les ETP de 21Shares sont actuellement cotés sur différentes places boursières (par exemple SIX, Xetra, Euronext, etc.). Si votre banque/courtier vous donne accès à l'une de ces places boursières alors vous avez la possibilité d'investir dans nos produits.

Le marché des cryptomonnaies n'en est encore qu'à ses débuts. L'investissement direct en crypto représente certains défis : assurer la propre conservation des actifs, garantir la sécurité, éviter la perte de clés privées, s'informer avec des sources sûres, procéder à l'ouverture de portefeuilles crypto et bien d'autres encore. Chez 21Shares, notre mission est de permettre à chacun de s'exposer à cette nouvelle classe d'actifs. Nos ETP sont collatéralisés à 100% par les actifs sous-jacents qui sont conservés dans un stockage hors-ligne (cold wallet). Les investisseurs peuvent ainsi investir directement via leur plateforme de courtage habituelle ou leur courtier.

Les informations concernant nos actifs sous gestion (AUM) sont disponibles sur les pages produits concernées.

Nos frais de gestion sont compris entre 0,21% et 2,5% par an en fonction du produit. Ces frais de gestion sont quotidiennement intégrés à la valeur de nos ETP. Puisque nos produits sont achetés et vendus comme des actions, des frais de courtage peuvent s'appliquer. Ces frais sont indépendants de 21Shares et pourront être facturés par votre banque/courtier.

Non. Les investisseurs peuvent investir dans nos produits par le biais de leur plateforme de courtage existante ou de leur courtier. Si vous ne trouvez pas nos produits sur votre plateforme, il faudra vous rapprocher de cette dernière pour lui demander l'accès à nos produits.