Comment investir dans les cryptoactifs ?
« Vaut-il mieux interagir directement avec la blockchain ou acheter via votre plateforme d’investissement ? » C’est une question que se posent souvent les investisseurs.
Il existe essentiellement deux façons principales de détenir des cryptoactifs, et le choix qui s'impose dépend généralement de votre volonté de fournir un certain effort.
La première voie est la propriété directe :
- C'est l'approche où vous faites vos propres recherches. Dans l'industrie, nous appelons cela l'« auto-conservation » (self-custody). C'est la forme la plus « pure » de possession de crypto. Voyez cela comme le fait d'avoir une liasse de billets ou de l'or sous le matelas ou dans un coffre-fort.
- Cela fonctionne ainsi : vous détenez vous-même une copie du code secret pour accéder au coffre. Vous avez un contrôle à 100 % sur les actifs et pouvez interagir directement avec la blockchain.
- Mais il y a un compromis : un contrôle total implique une responsabilité totale. Vous êtes le gardien de sécurité, le service informatique et le gestionnaire de la chambre forte d'une banque. C'est parfait si vous êtes à l'aise avec la technologie et que vous ne voulez aucun intermédiaire, mais cela signifie qu'il n'y a pas de bouton « mot de passe oublié » si les choses tournent mal.
L'alternative passe par les produits négociés en bourse (ETP) ou les fonds négociés en bourse (ETF) :
- L'accès aux ETF ou aux ETP dépend de votre lieu de résidence. Ces produits ont été conçus pour faire le pont pour les investisseurs qui souhaitent profiter des avantages de l'investissement en crypto sans se soucier des aspects techniques.
- Ils fonctionnent ainsi : la crypto est achetée pour vous, puis stockée pour vous chez un dépositaire qualifié, comme une banque. Votre investissement suit les performances quotidiennes de l'actif, mais vous n'avez pas à vous soucier de la gestion d'un portefeuille numérique ou de la perte de votre code PIN.
- Les avantages de l'utilisation de ces produits incluent l'accessibilité : parce qu'ils sont négociés sur de grandes places boursières comme Euronext Paris ou la Bourse de Londres, vous pouvez les acheter via votre compte de courtage ou votre banque. De plus, selon votre région, vous pouvez souvent les détenir dans un compte d'épargne ou de retraite avantageux sur le plan fiscal.
Voyez les choses ainsi : la détention directe s'adresse à ceux qui veulent être aux manettes, en gérant eux-mêmes les commandes techniques et la trajectoire de vol. Les ETF et les ETP s'adressent à ceux qui souhaitent atteindre la même destination en tant que passagers – en profitant du voyage grâce à un service familier et réglementé, tandis que quelqu'un d'autre s'occupe du pilotage.
Si vous choisissez d'opter pour les ETP ou les ETF, recherchez ce que l'on appelle des structures « 100% collatéralisées » (physically-backed).
Cela signifie que le produit que vous achetez détient réellement la crypto sous-jacente et fait preuve de transparence quant à l'endroit où elle est stockée. Chez 21shares, tous nos produits sont adossés physiquement à 100 % de la crypto sous-jacente, et nous utilisons des dépositaires indépendants et de niveau institutionnel soigneusement contrôlés, et ce, depuis le tout début en 2018.
