Quelle place occupent les cryptoactifs dans un portefeuille d'investissement ?
Avec les cryptoactifs, même une petite allocation peut faire une grande différence.
Outre les rendements potentiels, les investisseurs s’intéressent également aux cryptoactifs pour leurs avantages en matière de diversification.
L’une des clés d’une constitution de portefeuille judicieuse consiste à choisir des actifs qui n’évoluent pas toujours dans la même direction. Notre analyse montre que les cryptoactifs présentent une corrélation à long terme relativement faible avec les actions mondiales, ce qui s’est traduit historiquement par une amélioration de la performance des portefeuilles. L’ajout d’une somme même modeste à votre portefeuille peut avoir un réel impact.
En effet, les facteurs qui influencent les cryptoactifs peuvent être différents de ceux des actions et des obligations.
Considérez les cryptoactifs comme un moyen d’éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier. Comme ils sont portés par les nouvelles technologies plutôt que par les bénéfices des entreprises, ils ont évolué et pourraient évoluer à leur propre rythme, indépendamment du marché boursier.
Votre allocation dépendra de vos objectifs et de votre tolérance au risque, et, comme pour tout investissement, il est judicieux de commencer par la calibrer avec discipline en rééquilibrant votre portefeuille afin de pouvoir dormir sur vos deux oreilles.
Les cryptoactifs dans un portefeuille traditionnel
Le tableau ci-dessous compare un portefeuille traditionnel – composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations – à un portefeuille plus moderne incluant une petite part de cryptoactifs. Ces exemples s’appuient sur les données historiques des trois dernières années afin d’illustrer les performances des différentes stratégies.
Il est intéressant de noter que les portefeuilles comprenant des cryptoactifs se sont remis plus rapidement de leurs plus fortes baisses de cours. Lors de la chute du marché provoquée par les droits de douane américains en avril 2025, le portefeuille traditionnel a mis 22 jours pour retrouver sa valeur antérieure. En revanche, les portefeuilles contenant du bitcoin se sont redressés en seulement 17 jours. Cela suggère qu'une petite part de cryptoactifs peut aider un portefeuille à rebondir plus rapidement lors de certains types de tensions sur les marchés.
Ce rapport a été préparé et publié par 21Shares AG pour une diffusion mondiale. Toutes les informations utilisées dans la publication de ce rapport ont été compilées à partir de sources accessibles au public et jugées fiables, mais nous ne garantissons pas l’exactitude ou l’exhaustivité de ce rapport. Le trading d’actifs crypto comporte un degré de risque élevé. Le marché des actifs crypto est nouveau pour beaucoup, n’a pas fait ses preuves et pourrait ne pas connaître la croissance escomptée. Actuellement, l’utilisation des cryptoactifs sur les marchés des particuliers et des professionnels est relativement faible par rapport à leur utilisation relativement importante par les spéculateurs, ce qui contribue à la volatilité des prix qui pourrait avoir un impact négatif sur un investissement dans les cryptoactifs. Afin de participer au trading de cryptoactifs, vous devez être capable d’évaluer les avantages et les risques de l’investissement et être en mesure de supporter le risque économique de perdre la totalité de votre investissement. Aucune information contenue dans ce rapport ne constitue ou ne doit être considérée comme une offre de vente de la part de 21Shares AG et/ou de ses filiales, ni comme une sollicitation de la part de 21Shares AG ou de sa société mère pour l’achat de bitcoins ou d’autres crypto-actifs ou dérivés. Ce rapport est fourni à titre informatif et à des fins de recherche uniquement et ne doit pas être interprété ou présenté comme une offre ou une sollicitation d’investissement. Les informations fournies ne constituent pas un prospectus ou une offre et ne contiennent ni ne constituent une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’investissement dans quelque juridiction que ce soit. Les lecteurs sont avertis que ces déclarations prospectives ne constituent pas des garanties de performances futures et comportent des risques et des incertitudes, et que les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux indiqués dans les déclarations prospectives en raison de divers facteurs. Les informations contenues dans le présent document ne peuvent être considérées comme des conseils économiques, juridiques, fiscaux ou autres, et les utilisateurs sont avertis de ne pas fonder leurs décisions d’investissement ou autres décisions uniquement sur le contenu du présent document.
